مدل اجرای معاملات در IFC Markets

معامله گران گرامی،

بهترین اجرای معاملات، وظیفه هر کارگزار است تا سفارش های مشتریان را به بهترین شکل ممکن اجرا کند تا اطمینان حاصل شود که سفارش های مشتریان به بهترین شکل ممکن انجام می شوند. و ما در IFC Markets این وظیفه را بسیار جدی می گیریم و بهترین ها را در این زمینه ارائه می دهیم:

• اجرای سفارش - اجرای فوری
• قیمتگذاری - اسپردهای پایین، ثابت و شناور
• اندازه - معامله با هر اندازه حجم

1. طرح ترکیبی اجرای سفارش های مشتری

قیمت هایی که شرکت از طریق پلتفرم های معاملاتی به مشتریانش ارائه می دهد بطور خودکار از بهترین قیمت های ارائه دهندگان نقدینگی مان ایجاد شده اند. این قیمت ها که بهترین هستند درون اسپردهای ثابت مان قرار می گیرند. مشتریان سفارش های شان را توسط همین قیمت ها ارسال می کنند.

IFC Markets سفارش های مشتریان را بر مبنایی ترکیبی متناسب به حجم سفارش اجرا می کند.

a) اجرای سفارش با حجم کوچک (تا سقف 1 میلیون دلار)

سفارش ها فوراً در قیمت پلتفرم معاملاتی اجرا می شوند و به شکل سفارش های بزرگتر جمع می شوند و فقط پس از آن از طریق ارائه دهنده نقدینگی تأمین (هِج) می شوند. زیانی بابت تاخیرها متوجه مشتریان نیست و ما خطر ارائه نرخ مجدد (ریکوت) از سوی ارائه دهنده نقدینگی ناشی از تاخیر احتمالی در هنگام جمع کردن سفارش های مشتریان را بر عهده می گیریم. ضمن اینکه اکثر سفارش های کوچک مشتری ها دارای جهت متضاد هستند و به منظور رسیدن به تراز پاک می شوند. فقط بخش کوچکی از چنین سفارش هایی به شکل یک سفارش بزرگ تلفیق و به سمت تامین (هِج) هدایت می شوند که بطور قابل ملاحظه ای اعتبار طرح ما را افزایش می دهد.

b) سفارش ها با حجم متوسط (از 1 تا 10 میلیون دلار)

سفارش فوراً در قیمت پلتفرم معاملاتی شرکت اجرا می شود و بطور خودبخود توسط ارائه دهنده نقدینگی مان فوراً تأمین (هِج) می شود. این مدلِ STP (مستقیم از طریق پردازش) است.

هیچ تاخیری وجود ندارد. ما خطر مربوط به تغییر احتمالی قیمت های ارائه دهنده نقدینگی را متحمل می شویم.

c) اجرای سفارش با حجم زیاد (بالای 10 میلیون دلار)

سفارش ها به سرور شرکت می روند و فوراً توسط فراهم کننده نقدینگی دریافت می شوند که امکان اجرای تراکنش را تائید می کند (مشروط به آنکه بدون تغییر باقی مانده باشد) و تراکنش اجرا می شود. ترمینال مشتری اطلاعات درباره تراکنش تکمیل شده را دریافت می کند. دسترسی مستقیم به بازار DMA در اینجا صورت می گیرد.

در این طرح ممکن است از سوی فراهم کننده نقدینگی یک تاخیر یا ارائه قیمت جدید (ریکوت) رخ دهد.

سرویس اجرای سفارش متعلق به ما نه تنها برای مشتریان راحت است بلکه برای شرکت نیز امن می باشد.

2. اسپردهای ثابت و شناور

شرکت برای اکثر گروه های ابزار مالی، اسپردهای ثابت و شناور (متناسب با نوع حساب انتخاب شده) ارائه می دهد.

اسپرد ثابت در برابر نوسان دائم محافظت می کند؛ در واقع این پاداشی است برای مشتری چراکه شرکت زیان های نوسان را متحمل می شود. شرکت بجای ارسال یک سفارش به بازار اجازه می دهد که مشتریان دقیقاً با اسپردهای ثابت معامله کنند. در مورد حجم های کوچک و متوسط ما ابتدا معاملات را اجرا می کنیم و سپس بطور خودکار معاملات را داخل بازار به ارائه دهندگان نقدینگی منتقل می کنیم (این طرح بر طبق گواهینامه و اختیارات قانونی ما اجرا می شود).

مشتری در هنگام اسکالپ در چنین نرخ هایی می تواند با دقت تاکتیک های معاملاتی را محاسبه کند.
اسپردهای شناور در بیشتر اوقات روز معاملاتی کمتر از اسپردهای ثابت هستند که این نیز برای معامله روزانه فعال مناسب است.

3. انحراف و ارائه مجدد قیمت (ریکوت)

تقریباً در مورد سفارش هایی که حجم های کوچک و متوسط دارند هیچ ارائه مجدد قیمتی (ریکوت) وجود ندارد چراکه نیازی به انتظار برای کسب پاسخ از سوی ارائه دهنده نقدینگی نیست؛ این درخواست ها بلافاصله توسط شرکت ما اجرا می شوند. ارائه مجدد قیمت فقط در مواقعی رخ می دهد که اخبار مهم منتشر شوند یا اینکه اتصال به اینترنت ضعیف باشد چراکه در اینگونه مواقع در حدفاصل بین انتقال سفارش از پلتفرم معاملاتی مشتری به سرور شرکت تغییرات قیمت بسیار زیاد است.

همچنین مشتری می تواند در ادامه و در هنگام تنظیم سفارش در پلتفرم های شرکت، انحراف قیمت را تعیین نماید. اگر تغییر قیمت درون انحراف تعیین شده باشد در آن صورت سفارش بدون ارائه مجدد قیمت (ریکوت) جدید اجرا می شود.

در مورد حجم های بزرگ (بالاتر از 10 میلیون دلار)، آنچه باعث ارائه مجدد قیمت (ریکوت) می شود اخبار و ارائه نقدینگی کم از سوی ارائه دهنده نقدینگی است، در اینجا سفارش بطور مستقیم برای اجرا ارسال می شود.

4. اجرای بازار، سفارش های Limit و Stop، معامله اخبار

سفارش های بازار مربوط به حجم متوسط بلافاصله در قیمتی که مشتری در پلتفرم معاملاتی ملاحظه می کند اجرا می شوند. سفارش های بزرگ که بالاتر از 10 میلیون دلار می باشند، مستقیماً برای ارائه دهنده نقدینگی ارسال می شوند.

سفارش های Limit در قیمتی که مشتری تنظیم می کند یا در قیمتی بهتر (اگر شکاف قیمتی به نفع مشتری باشد) اجرا می شوند.

سفارش های Stop در قیمتی که مشتری تنظیم می کند یا اگر شکاف قیمتی وجود داشته باشد در اولین قیمت (تیک) پس از شکاف قیمتی (گَپ) اجرا می شوند.

مشتری ها این حق را دارند که از هرگونه استراتژی معاملاتی از جمله اسکالپ و یا معامله اخبار استفاده نمایند. در هنگام انتشار اخبار و وقوع رویدادهای غیرمنتظره ممکن است شکاف ها و نوسانات قیمتی شدیدی رخ دهند. در چنین شرایطی سفارش در اولین قیمت پس از شکاف قیمتی (گپ - Gap) اجرا می شود. اولین تیک (کوچکترین تغییر قیمت) در هنگام انتشار خبر باید توسط دومین تیک تائید شود. در اینگونه شرایط ممکن است تاخیری رخ دهد چراکه بازارها باید آرام شوند و پس از شکاف قیمتی (گپ) اولین قیمت ها را ارائه دهند.

5. معامله در حساب های ECN

مشتریان می توانند در پلتفرم معاملاتی ECN (شبکه ارتباطات الکترونیکی) که مزایای اضافی زیر را ارائه می دهد، (ابزارهای مالی گوناگون را) معامله کنند:

• کمترین اسپردها (نزدیک به 0).
• قرار دادن سفارش های در حال انتظار بدون فاصله، یعنی به اندازه دلخواه نزدیک به قیمت های فعلی.
• اجرای سفارش ها تقریباً بدون ریکوت (ارائه قیمت جدید).
• اجرای سفارش های Limit با حجم بالا در چند بخش.