روش قیمت دهی سبد: ابزارهای معاملاتی نامحدود

روش قیمت دهی سبد (GeWorko) روشی است برای ایجاد و معاملۀ دسته بندی جدید از ابزارهای ترکیبی که در ترمینال NetTradeX تحت عنوان ابزارهای ترکیبی شخصی (PCI) شناخته می شوند. این ابزار ترکیبی از ابزارهای مالی موجود ایجاد می شود. مفهوم دسته بندی جدید از ابزارها کاملاً مبتنی بر معاملۀ فارکس است که در آن ابزارهای معاملاتی از بخش های پایه و مظنه تشکیل شده اند.

هرچند این دسته بندی جدید ابزارها بر مبنای این مفهوم دارای یک تمایز قابل توجهی هستند که عبارت است از اینکه بجای دارائی های واحد در بخش های پایه و مظنه، این ابزارهای جدید از سبدهای پایه و مظنه تشکیل شده اند. این سبدها می توانند شامل ابزارهایی برگفته از دسته بندی های کاملاً متفاوت باشند که عبارتند از ارز، سهام بازارهای مختلف، شاخص ها، کالاها و بسیاری دیگر. این به آن معنا است که هر بخش می تواند نه تنها شامل یک دارائی باشد بلکه می تواند از بخش های مالی گوناگون تشکیل شده باشد. ضمن اینکه، هر دارائی از یک وزن مختص به خود در مجموع ساختار ابزار برخودار می باشد، با اینحال سرمایه گذاران ممکن است ترجیح دهند ابزارهایی را ایجاد کنند که در هر دو بخش شان فقط دارای یک ارز هستند که در آن صورت PCI را شبیه به یک جفت ارز معمولی (با یک نرخ متقاطع جدید) می کند.

توضیح فیزیکی PCI=P1/P2 این است که نرخ مبادله ای یک سبد مالی به واحدهای سبد دیگر بیان می شود.

هدف اصلی این روش تحلیل بازارهای مالی، مطالعۀ ارتباطات پیچیده بین دارائی ها و ترکیبات شان می باشد. این روش برای تحلیل تکنیکی سبدهای دارائی پیچیده، مطالعۀ رفتار سبدها، یک فن آوری راحت بر مبنای دادۀ تاریخی ارائه می دهد. ارائۀ یک وزن اختصاصی به هر دارائی در مجموع ساختار، شامل امکان باز کردن معاملات خرید و فروش (موقعیت های لانگ و شورت) در سبد و استفاده از صدها دسته بندی دارائی متفاوت باعث می شوند که این روش کاملاً منعطف باشد و امکان اجرای عملی آن در پلتفرم معاملاتی NetTradeX میسر گردد.

این مدل به معامله گر اجازه می دهد که بوسیلۀ ابزارهای ترکیبی شخصی ایده های معاملاتی و استراتژی هایش را پیاده سازد و بتواند بر اساس دادۀ تاریخی بلندمدت رفتار این ابزار را بررسی کرده و نسبت بهینۀ تحمل ریسک و سود پیش بینی شده را پیدا کند.

کاربرد روش قیمت دهی سبد (Portfolio Quoting Method) در عمل این اجازه را به شما می دهد که نه تنها به سرعت ایده های تان را به سیستم تحلیل-معاملاتی تبدیل و آنها را بر اساس دادۀ تاریخی تخمین بزنید، بلکه همچنین این اجازه را به شما می دهد که بتوانید ابزارهای شخصی ای که ایجاد کرده اید را معامله کنید. شما می توانید جزئیات مربوط به انجام معامله را در صفحۀ ابزارهای ترکیبی پیدا کنید. در واقع، دیگر محدودیتی در تعداد ابزارهای مالی موجود برای معامله گر وجود ندارد و وی می تواند با داشتن فرصت ایجاد ابزارهای شخصی، ایده های معاملاتی شخصی اش را بازتاب دهد و یک تاریخچۀ گرافیکی در اختیار داشته باشد. این روش اجازه می دهد که بتوانید دو سبد دارائی را به یک ابزار معاملاتی جدید تبدیل کنید اما در عین حال تنوع بسیار زیادی از چنین ترکیباتی وجود دارد. در نتیجه بطور عملی تعداد نامحدودی از ابزارهای معاملاتی جدید برای تحلیل و معامله برای معامله گر وجود خواهند داشت.

ممکن است معامله گری سوال کند که با وجود اینکه همینک یک ابزار برای معامله در اختیار دارم چرا باید امکان ایجاد تعداد نامحدودی از ابزارها را داشته باشم. پاسخ کوتاه این است که توانایی ایجاد تعداد نامحدودی از ابزارها، فرصت های نامحدودی به معامله گر می دهد تا بتواند تحلیل انجام دهد و استراتژی های معاملاتی مختص به خودش را اجرا کند. البته این روش برای معامله گران حرفه ای مناسب تر است، معامله گرانی که از استراتژی های اختصاصی شان استفاده می کنند و بجای توصیه های دیگران به دنبال یک موقعیت محنصر به فرد هستند.

هرچند این رابط کاربری، بسیار کاربرپسند است بطوریکه همه می توانند از آن برای انجام معامله استفاده کنند. البته قویاً توصیه می شود که ابتدا از حساب های مجازی (حساب های تمرینی) نزد IFC Markets استفاده شود. افتتاح این حساب ها رایگان است و نیاز به واریز وجه ندارد و برای آنهایی که نمی خواهند بدون فهم فن آوری جدید دست به خطر بزنند شروع خوبی به شمار می رود.

ما پیشنهاد نمی دهیم و همچنین چنین انتظاری هم نداریم که همۀ معامله گرها باید ابزارهای ترکیبی داشته باشند یا آنها را معامله کنند بلکه منظور ما معرفی فرصت هایی است که مزایایی رقابتی برای معامله گران فراهم می کنند. ارجحیت معامله گرها با یکدیگر فرق دارد و به همین دلیل است که روش ها و ابزارهایی که توسط شرکت ارائه می شوند کاملاً منعطف و جهان شمول هستند که در نهایت منطبق با نیازها و انتظارهای یک به یک معامله گران خواهد بود.

اهمیت دارد که یک ادعای بسیار قوی مرتبط با "تحلیل و معاملۀ تعداد نامحدودی از ابزارهای معاملاتی" روشن شود.

به عنوان مثال، فرض می کنیم که 10 ترکیب متفاوت از دارائی ها (از دسته بندی های ابزار مختلف، مانند جفت ارزها، سهام، کالاها، شاخص ها و غیره) در اختیار داریم و 100 امکان وزن مختلف برای هر مؤلفه وجود دارد. ترکیب های احتمالی سبدهای ایجاد شده برابر است با 10¹⁰⁰. این به عنوان رقم Googol شناخته می شود. اکنون تصور کنید که دربارۀ 100 ابزار صحبت کردیم. در این صورت چه ترکیب هایی خواهیم داشت؟ فراموش نکنیم که ما این ترکیب ها را هم در بخش پایه و هم در بخش مظنۀ ابزار داریم لذا می توانیم به وضوح مشاهده کنیم که از ترکیب های نامحدود دارائی ها سخن می گوییم - 100¹⁰⁰.

روش قیمت دهی سبد (Portfolio Quoting Method) در پلتفرم معاملاتی حرفه ای NetTradeX گنجانده شده است. این نه تنها اجازۀ ایجاد تعداد نامحدودی از ابزارهای معاملاتی برای تحلیل روندهای بازار را می دهد بلکه اجازه می دهد تا بتوانید ابزارهای ترکیبی ایجاد شده را در نمودار ابزار با یک کلیک معامله کنید.

هیچ محدودیتی در ایجاد ابزارها وجود ندارد و این صرفاً به تمایل و ارجحیت های معامله گران بستگی دارد. ضمن اینکه معامله گران دارای یک ابزار قدرتمند و تحلیل ریاضی از ابزارهای تازه ایجاد شده هستند که امکان تحلیل عمیق بخش های خاصی از بازار یا همۀ بازار را فراهم می کند.

روش قیمت دهی سبد (Portfolio Quoting Method) توسط IFCM Group ایجاد شده است که صاحب امتیاز اصلی این روش می باشد؛ به همین دلیل معامله گران فقط می توانند از این روش نزد شرکت های گروه IFCM Group استفاده نمایند. لازم به ذکر است که این روش فقط در پلتفرم معاملاتی حرفه ای NetTradeX در دسترس است

مهم: اگرچه شرکت IFC Markets پلتفرم MetaTrader را برای معاملۀ متداول فارکس، سهام، کالا، شاخص ها ارائه می دهد، اما روش قیمت دهی سبد (Portfolio Quoting Method) و بکارگیری آن در پلتفرم MetaTrader ممکن نیست که به دلیل محدودیت طراحی و معماری پلتفرم MetaTrader است.

مفهوم روش قیمت دهی سبد (Portfolio Quoting Method) شبیه به نرخ مبادله ای ارز است که در آن ارزش ارز پایه به واحدهای ارز مظنه بیان می شود، اما در این روش ترکیب هایی از دارائی ها یا دو سبد، جایگزین ارزهای پایه و مظنه می شوند. مجموع ارزش های همۀ دارائی در هر سبد، با در نظر گرفتن ضرایب وزن، ارزشی کاملاً مبتنی به دلار به آن می دهد. این روش در هنگام مقایسۀ ارزش سبد در بخش پایه با بخش مظنه، یک نسبت را محاسبه می کند که همان "قیمت" ابزار ترکیبی جدید است و می تواند به عنوان ارزش سبد در بخش پایه در نظر گرفته شود که به واحدهای بخش مظنه بیان می شود. در اینجا فرض بر این است که همۀ دارائی های استفاده شده دارای یک ارزش هستند که به دلار آمریکا بیان شده اند (یا اینکه فقط به USD تبدیل شده است).

برای بکارگیری عملی روش قیمت دهی سبد (Portfolio Quoting Method) فن آوری ای تحت عنوان ابزار ترکیبی شخصی (PCI) ایجاد شده است. این فن آوری در پلتفرم معاملاتی NetTradeX بکار گرفته می شود که یک رابط راحت برای ایجاد، ویرایش و بازتاب در نمودارها و معاملۀ PCI محسوب می شود.

در خلال ایجاد یک ابزار شخصی بوسیلۀ ترکیب دارائی ها، سبدهای B (پایه) و Q (مظنه) ایجاد می شوند:

PCI که توسط روش قیمت دهی سبد (Portfolio Quoting Method) ایجاد شده است را می توان توسط معادلۀ زیر نشان داد:

به منظور محاسبۀ ارزش PCI در یک زمان معین در زمان T لازم است که محاسبه طبق فرمول زیر صورت گیرد

مطالعه و بررسی نشان داده است که کاربرد روش قیمت دهی سبد (Portfolio Quoting Method) منحصراً برای استراتژی های سرمایه گذاری و ایده های متنوع مفید است. ما در ادامه فقط به بیان چند مثال امکان پذیر از کاربردش می پردازیم (از ساده تا پیچیده).

• تبدیل ارز مظنه
• معاملۀ اسپرد/معاملۀ جفتی
• سبد سادۀ دارائی ها
• ساختار دو سبد