عملکرد بازار سهام ژاپن در برابر بازار سهام ایالات متحده

با بکارگیری فن آوری ابزار ترکیبی شخصی (PCI) بر مبنای روش PQM می توان عملکرد سهام ژاپن را در مقایسه با سهام ایالات متحده تحلیل کرد. برای دسترسی به فن آوری PCI فقط کافی است پلتفرم معاملاتی NetTradeX را دانلود و یک حساب معاملاتی واقعی یا مجازی افتتاح نمایید. پس از نصب پلتفرم NetTradeX یک PCI ساده ایجاد کنید که فقط در بخش پایه از NIKKEI و در بخش مظنه از SP500 تشکیل شده است یعنی در بخش پایه، از قرارداد CFD سهام شاخص Nikkei 225 در ژاپن و در بخش مظنه، از قرارداد CFD سهام شاخص SP500 در ایالات متحده تشکیل شده است. مراحل سادۀ ایجاد PCI در صفحۀ "نحوۀ ایجاد PCI" شرح داده شده اند.

در تصویر 1، ساختار PCI نشان داده شده است که در آن حجم دارائی پایۀ NIKKEI برابر است با 10 و حجم دارائی مظنۀ SP500 برابر است با 1.

تصویر 1: &NIKKEI/SP500 PCI

پس از ذخیرۀ PCI با نام &NIKKEI/SP500 و افزودن این ابزار تازه ایجاد شده به فهرست ابزارهایی که تاکنون مورد استفاده قرار گرفته اند، این امکان فراهم می شود که بتوانید نمودار این PCI را ایجاد و عملکردش را تحلیل و آن را معامله کنید. این نمودار در تصویر 2 نمایش داده شده است.

تصویر 2: نمودار هفتگی &NIKKEI/SP500 PCI

نمودار شمعی هفتگی قیمت PCI و کانال های موجود در آن، جهت حرکت قیمت را نشان می دهد. قیمت این PCI در نمودار برابر است با نسبت مقادیر دلار 10 شاخص Nikkei 225 و شاخص SP500. همانطوریکه مشخص است، قیمت این PCI از سال 2010 تا 2014 افت داشته باشد اما از ابتدای سال 2015 روند صعودی ایجاد شده است. یادآوری می شود که ساختار این PCI که ایجاد کرده ایم به معنای آن است که بازار سهام ایالات متحده در دورۀ زمانی 2010 تا 2014 از بازار سهام ژاپن پیشی گرفته است. هرچند، بازار سهام ژاپن از سال 2015 بهتر از بازار سهام ایالات متحده عمل کرده است.

نمودار هفتگی PCI نشان می دهد که بازار سهام ژاپن از سال 2015 تاکنون بهتر از بازار سهام ایالات متحده بوده است. برای مطالعۀ دقیق تر نوسانات قیمت می توانیم به نمودار روزانه (D1) توجه کنیم. نمودار شمعی روزانه که شامل اندیکاتور فراکتال Williams، خطوط میانگین حرکتی 50 و 200 روزه با علائم اختصاری MA(50)و MA(200) ، نوسانگر RSI و اندیکاتور MACD می شود در تصویر 3 نشان داده شده است.

تصویر 3: نمودار روزانۀ &NIKKEI/SP500 PCI

قیمت در نمودار روزانه درون یک روند صعودی در نوسان است. نوسانگر RSI از سطح 50 رد شده و صعود کرده اما مجدداً افت پیدا کرد و به پایین تر آن رفته است. اندیکاتور MACD پایین سطح صفر و خط سیگنال قرار دارد و شکاف با خط سیگنال در حال بیشتر شدن است. یک علامت برای فروش وجود دارد. قیمت تا خط میانگین حرکتی 50 روزه رشد کرده است اما هنوز نتوانسته از آن عبور کند. خط میانگین حرکتی 200 روزه بالای خط میانگین حرکتی 50 روزه قرار دارد که جهتی نزولی دارد. این نیز یک علامت (سیگنال) فروش است. با توجه به پیکان قرمز رنگی که در نمودار PCI نشان داده شده است و به سمت پایین است، به نظر می رسد که فروشندگان کنترل را در دست گرفته اند. اگر قیمت افت کند و به لبۀ تحتانی کانال برسد، کانال فعلی به قوت خود باقی خواهد ماند. اما اگر قیمت از لبۀ تحتانی کانال عبور کند، در آن صورت علامتی خواهد بود از آغاز وارونگی روند جاری. از طرف دیگر، اگر قیمت رشد کرده و از خط میانگین حرکتی 50 روزه عبور کند و به رشد ادامه دهد در آن صورت روند صعودی کنونی تقویت خواهد شد. بنابراین برای تعیین اینکه آیا بازار سهام ژاپن به پیشی گرفتن از بازار سهام ایالات متحده ادامه خواهد داد یا خیر باید این علائم را زیر نظر قرار داد.

فن آوری PCI که یک فن آوری منعطف است این امکان را فراهم می آورد که بتوان یک PCI با سبدهای پایه و مظنۀ متفاوت متشکل از سهام بازارهای سهام مختلف ایجاد کرد. بنابراین معامله گران می توانند عملکرد سبدهای مختلف که از ترکیب های متفاوت سهام بازارهایی تشکیل شده اند که می توانند برای سرمایه گذاری مورد توجه قرار گیرند را باهم مقایسه کنند تا بهترین فرصت های سرمایه گذاری را بیابند. پس از انتخاب اجزای اصلی برای سبدهای پایه و مظنه می توان به راحتی مقادیر حجم دارائی ها را تعیین کرد و با استفاده از تعداد بسیار زیاد ابزارهای تحلیلی موجود در پلتفرم NetTradeX به مطالعۀ عملکرد این PCI پرداخت.