استراتژی روحیۀ بازار

نکات کلیدی

• روحیۀ بازار یک حرکت بازار مبتنی بر فعالیت های بالقوۀ معامله گران را بازتاب می دهد.
• روحیۀ بازار یک بازیگر سوم برای ارزیابی جهت حرکت بازار در کنار تحلیل تکنیکی و تحلیل بنیادی محسوب می شود.
• اندیکاتورهای مربوط به روحیۀ بازار، خودشان سیگنال های خرید و فروش ارائه نمی دهند و معامله گران باید منتظر باشند تا قبل از اقدام، قیمت وارونگی را تایید کند.

تعریف روحیۀ بازار

روحیۀ بازار عبارت است از گرایش و احساس کلی سرمایه گذاران در قبال قیمت جاری و قیمت پیش بینی شدۀ یک سهام، شاخص یا سایر ابزارها. روحیۀ بازار را همچنین تحت عنوان روحیۀ سرمایه گذار نیز می شناسند که می تواند مثبت یا خنثی یا منفی باشد.

روحیۀ بازار برای تحلیل تکنیکی مهم است زیرا بر اندیکاتورهای تکنیکی تاثیر دارد و معامله گران از آن برای هدایت استفاده می کنند. معامله گرانی که معمولاً در جهت مخالف معامله می کنند نیز از روحیۀ بازار استفاده می کنند.

سرمایه گذاران روحیۀ بازار را با عناوینی مانند صعودی و نزولی بیان می کنند. نزولی یعنی قیمت سهام در حال ریزش است. صعودی یعنی قیمت سهام در حال رشد است.

در چنین شرایطی معمولاً احساسات معامله گران بازار سهام را حرکت می دهد که می تواند منجر به ایجاد کف فروش یا سقف خرید شود. به این ترتیب، مشاهده می کنید که احساسات، نیروی پیش برندۀ روحیۀ بازار است.

• روحیۀ صعودی - در بازار صعودی قیمت ها رشد می کنند. در اینجا طمع نیروی پیش برندۀ بازار است.
• روحیۀ نزولی - در بازار نزولی قیمت ها ریزش دارند. در اینجا ترس نیروی پیش برندۀ بازار است.

استراتژی معاملۀ روحیه

برای ارزیابی جهت حرکت قیمت در معاملۀ فارکس از تحلیل تکنیکی و بنیادی ستفاده می کنیم اما باید به روحیۀ بازار به عنوان یک بازیگر سوم که نقش مهمی ایفا می کند نیز توجه کنی

روحیۀ بازار، روشی است برای تحلیل گرایش بازارهای فارکس و سهام و غیره و به این ترتیب می توان استراتژی های معاملاتی بهتری ساخت. این اندیکاتورها درصد و داده های خام را نشان می دهند و مشخص می کنند که روی یک جفت ارز چقدر معامله انجام شده است.

این اندیکاتورها نشان می دهند که چند درصد از معاملات مربوط به خرید یا فروش یک جفت ارز می شوند. هرگاه درصد معاملات یا معامله گرها در خرید به حداکثر خودش برسد در آن صورت می توان اینطور نتیجه گرفت که 90 تا 100 درصد معاملات، خرید هستند و در نتیجه تعداد کمی معامله گر باقی مانده اند که بازار را بیش از این به سمت رشد هل دهند. به این ترتیب باید انتظار یک وارونگی قیمت را داشت.

همانطوریکه قبلاً گفتیم، بخش اعظمی از روحیۀ بازار را احساسات ایجاد می کند که باعث ایجاد کف فروش و سقف خرید در سهام و غیره می شود. زیرا برخی معامله گران به سمت آن سهام متمایل شده اند یا آنها را فروخته اند. معامله گران برای ارزیابی این بازارها از این اندیکاتورها استفاده می کنند، نه اینکه فقط بفروشند بلکه روند کوتاه مدت را تشخیص دهند:

• VIX (شاخص CBOE Volatility) - اگر معامله گران احساس کنند که باید در برابر ریسک از خودشان محافظت کنند، این یک نشانه است از افزایش نوسان و افزایش میانگین متحرک و معامله گر قادر خواهد بود تا کف و اوج را تشخیص دهد.
• اندیکاتور High-Low Index - هرگاه این اندیکاتور زیر 30 باشد، معنایش این است که قیمت نزدیک کف خودش معامله می شود پس روحیۀ بازار، نزولی است. هرگاه این اندیکاتور بالای 70 باشد، قیمت سهام به سمت اوج خودش در حرکت است بنابراین روحیۀ بازار صعودی است.
• BPI (اندیکاتور Bullish Percent Index) - این اندیکاتور بر اساس نمودارهای نقطه ای و تصویری، تعداد سهامی که الگوی صعودی را ارزیابی میکند. هرگاه اندیکاتور BPI رقم 80% یا بالاتر را نشان دهد، روحیۀ بازار بسیار خوش بینانه است و احتمال دارد که بازار به سقف خرید برسد. هرگاه 20% یا پایین تر را نشان دهد، در آن صورت روحیۀ بازار منفی است و نشان می دهد که بازار به کف فروش رسیده است.
• Moving Averages (میانگین متحرک) - هرگاه SMA شمارۀ 50 (50 روزه) به بالای SMA شمارۀ 200 (200 روزه) برسد، یک تقاطع طلایی رخ داده است که نشان می دهد حرکت قیمت، صعودی شده است و یک روحیۀ صعودی ایجاد شده است. اگر SMA شمارۀ 50 (50 روزه) به پایین SMA شمارۀ 200 (200 روزه) برسد، نشان می دهد که قیمت ریزش دارد و یک روحیۀ نزولی ایجاد شده است.

منابع و شکل های مختلفی برای اندیکاتورهای روحیۀ فارکس وجود دارند. معامله گر با استفاده از اندیکاتورهای روحیه، می تواند از احتمال وارونگی قیمت مطلع شود زیرا کف فروش و سقف خرید مشخص می شوند. معامله گر همچنین می تواند روند کنونی را تایید کند.

اندیکاتورهای روحیه، سیگنال های خرید و فروش محسوب نمی شوند، اما به معامله گر اجازه می دهند که قبل از هرگونه اقدامی بر اساس شاخص روحیه، برای تشخیص روحیه، قیمت را مشاهده کند. توجه داشته باشید که مطمئناً هیچ اندیکاتور بطور 100% صحیح جهت بازار را نشان نمی دهد.