چشم انداز صعودی برای مس: بهبود اقتصادی و انتقال به انرژی پاک بر قیمت اثر می گذارند

دنیای تولید در حال رهایی از رکود است و مس به عنوان یک فلز پرکاربرد برای صنعت و انقلاب سبز، این قابلیت را دارد تا در سال درخشان 2024 با افزایش تقاضا مواجه شود.

فراموش نکنید که مس در سال گذشته چگونه یک حرکت استثنائی از خودش نشان داد و در حالیکه سایر بخش های بازار ریزش داشتند، توانست حتی اندکی رشد پیدا کند. آماده باشید چون در سال جاری میلادی وضعیت بهتر هم خواهد شد. اقتصاد در حال احیا شدن است و تولیدکننده ها مجدداً پر کار می شوند و تقاضا برای مس بسیار افزایش پیدا می کند. به زبان ساده: یک طوفان واقعی افزایش قیمت مس در راه است.

ما دربارۀ رشد اقتصادی و اینکه صنایع چگونه هرچه بیشتر از مس استفاده خواهند کرد و اینکه چرا مس یک مادۀ ضروری برای انقلاب انرژی سبز است صحبت خواهیم کرد. این صحبت ها مانند یک نقشۀ راه برای سرمایه گذارانی است که می خواهند بفهمند چرا مس می تواند یک فرصت طلایی باشد.

حتی اگر یک متخصص مالی نباشید متوجۀ همه چیز خواهید شد. پس اگر می خواهید بدانید کجا باید سرمایه گذاری کنید تا بتوانید پول به دست آورید، فقط کافی است به خواندن همین مطلب ادامه دهید تا ببینید که چرا مس همان ستارۀ درخشانی است که به دنبالش هستید.

اقتصاد رو به رشد

دنیای تولید مجدداً در حال احیا شدن است! جدیدترین آمار اقتصادی نشان می دهند که تولید در چین و در ایالات متحده در حال تقویت شدن است. یعنی خبرهای خوبی برای مس در راه هستند. هرچه فعالیت کارخانه ها بیشتر شود طبیعتاً نیاز آنها به مس نیز بیشتر خواهد شد.

در راس همۀ این موارد، احتمال کاهش نرخ های بهره در امسال قرار دارد. اگر نرخ های بهره کاهش پیدا کنند، تقاضا برای دریافت وام و مخارج از سوی صنایع نظیر صنایع کالاهای مصرفی و ساخت و ساز که وابستگی شدیدی به مس دارند بیشتر می شود.

با وجود اینکه بخش املاک چین دچار مشکلاتی شده است، چین هنوز یک بازیگر اصلی در بازی مس محسوب می شود. چین هزینه های زیادی صرف پروژه های زیرساخت و ارتش می کند و توجه ویژه ای به انرژی پاک دارد، یعنی اینکه چین به مقدار بسیار زیادی مس نیاز دارد. به این ترتیب آیندۀ مصرف مس در چین امیدوار کننده است.

در مجمع، بهبود صنعت تولید و احتمال تغییر در نرخ های بهره یک فضای مطلوب برای مس در سال 2024 ایجاد کرده اند.

انتقال به انرژی پاک

• ویژگی های منحصر به فرد مس آن را تبدیل به یک مادۀ ضروری برای فن آوری انرژی تجدید پذیر مانند نیروی خورشیدی و بادی تبدیل کرده است و به مس جایگاه خوبی در مسیر انتقال به انرژی پاک داده است.
• سرمایه گذاری های انبوه چین در فن آوری های انرژی پاک به معنای افزایش تقاضا برای مس به منظور استفاده در تولید تجهیزات و زیرساخت است.
• حرکت جهانی به سمت برقی شدن و کربن زدایی، احتمال رشد بلند مدت برای مس را تقویت کرده است.

شاخص های مدیران خرید در حول و حوش رقم 50 (محدودۀ خنثی) به سر می برند و بخش تولید جهانی در ژانویه علائمی از رکود را نشان داد اما با این وجود هنوز بارقه هایی از امید وجود دارند. به عنوان مثال، شاخص مدیران خرید در ایالات متحده رشد کرد و به رقم 50.7 رسید که نشان می دهد رکود بخش تولید متوقف شده است. اما از طرف دیگر، شاخص مدیران خرید در چین در رقم 50.0 ثابت باقی مانده است اما وجود اشتهای سیری ناپذیر چین برای مس به همراه ثبت یک رکورد در واردات برای سال 2023 یک تصویر کلی امیدوار کننده ارائه می دهد. ضمن اینکه، شاخص انرژی پاک متعلق به S&P Global رشد چشمگیری پیدا کرد که نشان می دهد سرمایه گذاری قابل توجهی در این بخش وجود داشته است که احتمال افزایش بیش از پیش رشد را تقویت می کند. وجود این علائم متناقض نشان می دهد که یک چشم انداز پیچیده و رو به رشد برای تولید جهانی وجود دارد بطوریکه فرصت ها و چالش ها هر دو باهم به چشم می خورند.

خطرات

• احتمال افت اقتصادی در بخش تولید چین می تواند موجب کاهش تقاضا برای مس شود.
• اختلال در زنجیرۀ عرضه به دلیل تنش های جغرافیای سیاسی یا تنگناها می تواند بر تولید و تحویل مس تاثیر منفی بگذارد.
• ادامۀ افزایش تورم منجر به افزایش هزینه های تولید می شود که بر قیمت مس تاثیر می گذارد.

فرصت ها

• توسعه های فن آوری در استخراج و پردازش مس موجب تقویت بهره وری و افزایش عرضۀ مس می شوند.
• افزایش پروژه های زیرساخت انرژی پاک موجب افزایش تقاضا برای مس در بلند مدت می شود.
• سرمایه گذاری های استراتژیک در اکتشاف و تولید مس باعث تضمین عرضه در آینده و کسب سود از افزایش قیمت می شود.

توسعۀ اخیر

• قانون کاهش تورم ایالات متحده (IRA) میلیاردها دلار به انرژی پاک اختصاص داده است که موجب افزایش تقاضا برای مس به منظور مصرف در زیرساخت انرژی تجدید پذیر می شود.
• قانون مواد اولیۀ حیاتی اتحادیۀ اروپا تضمین عرضۀ مس را در اولویت قرار داده است که یک تاثیر بالقوه بر نوسانات بازار جهانی دارد.
• ادامۀ تنش های جغرافیای سیاسی در مناطق کلیدی تولید مس مانند شیلی و پرو در زنجیرۀ عرضه اختلال ایجاد می کند که موجب افزایش قیمت می شود.

تحلیل تکنیکی مس

این نمودار، قیمت روزانۀ مس (قرارداد CFD در COPPER در برابر LIS Dollar) در سال گذشته را نشان می دهد. قیمت کنونی، حول و حوش 4.07 دلار است و قیمت از ابتدای دسامبر 2023 تاکنون در روند صعودی به سر می برد.

برخی از اندیکاتورهای تکنیکی که شما می توانید در نمودار مشاهده کنید عبارتند از:

• اندیکاتورهای Moving Average: همانطوریکه در نمودار مشاهده می کنید اندیکاتور MA50 در بالای اندیکاتور MA200 قرار دارد که یک سیگنال صعودی محسوب می شود.
• اندیکاتور RSI: اندیکاتور RSI در حول و حوش 53 قرار دارد که نشان می دهد مس نه به سقف خرید و نه به کف فروش رسیده است.
• اندیکاتور MACD: اندیکاتور MACD بالای خط سیگنال قرار دارد که یک سیگنال صعودی محسوب می شود.

در مجموع، اندیکاتورهای تکنیکی در نمودار نشان می دهند که مس در یک روند صعودی قرار دارد.

نتیجه

کارخانجات مجدداً رونق گرفته اند. تولید در سرتاسر جهان در حال رشد است که نشان می دهد کارخانه های بیشتری برای ادامۀ فعالیت های شان به مس نیاز دارند. هرچند بازار مسکن و املاک در چین دچار مشکلاتی شده است، اما با این وجود چین هنوز اصلی ترین خریدار مس در جهان است. چین هزینه های زیادی صرف پروژه های زیرساخت و ارتش می کند و توجه ویژه ای به انرژی پاک دارد، یعنی اینکه چین به مقدار بسیار زیادی مس نیاز دارد. جهان در حال تغییر مسیر به سمت استفاده از منابع انرژی پاک مانند نیروی خورشیدی و نیروی بادی است که نیاز شدیدی به مس دارند. پروژه های انرژی تجدید پذیر رو به افزایش هستند که این نیز تقاضا برای مس را افزایش خواهد داد.

البته، هیچ سرمایه گذاری، بدون ریسک نیست. اما به نظر می رسد که مس در سال 2024 خیلی جای پیشرفت دارد. اگر به دنبال سرمایه گذاری در جایی هستید که جای رشد در کنار صنایع کلیدی و تلاش های پایدار دارد، مس می تواند قابل توجه باشد. فقط به خاطر داشته باشید که مانند همۀ سرمایه گذاری ها در اینجا نیز خودتان باید مطالعه و تحقیق کنید و قبل از هرگونه سرمایه گذاری با خطراتش آشنا شوید.