تحلیل تکنیکی طلا: واگرایی MACD یک برگشت قیمت را نشان می دهد، آیا افزایش قیمت متوقف خواهد شد؟

قیمت طلا اخیراً افزایش داشته است هرچند معمولاً بر خلاف جهت نرخ های بهره نوسان دارد. این گیج کننده است زیرا معمولاً نرخ های بهرۀ بالا به معنای کاهش قیمت طلا هستند.

شایعه شده است که بانک مرکزی چین در حال خرید مقدار زیادی طلا است. این خرید می تواند به معنای آن باشد که بانک مرکزی چین قصد دارد طلا را جایگزین اوراق خزانه و دلار آمریکا کند.

پیش بینی می شود به دلیل وجود انتظار دربارۀ کاهش نرخ های بهره در آیندۀ نزدیک، قیمت طلا بالا باقی بماند. هرچند، اگر فدرال رزرو ایالات متحده تصمیم بگیرد که در قبال حفظ نرخ های بهرۀ بالا بی باک تر عمل کند، درآن صورت قیمت طلا در کوتاه مدت کاهش پید خواهد کرد.

انتشار آمار مربوط به تورم در ایالات متحده در روز چهارشنبه یک رویداد مهم است. اگر تورم بالا باشد ممکن است فدرال رزرو نرخ های بهره را بالا حفظ کند که موجب کاهش قیمت طلا در کوتاه مدت خواهد شد. اما اگر تورم پایین باشد در آن صورت فدرال رزرو راحت تر می تواند نرخ های بهره را کاهش دهد که موجب افزایش بیشتر قیمت طلا می شود.

تحلیل تکنیکی طلا در نمودار روزانه

طلا در روند صعودی قرار دارد

افزایش قیمت طلا ادامه دارد و به رکوردهای جدید رسیده است اما احتمال کاهش قیمت نیز وجود دارد. این یک روند صعودی است.

معامله گرها مراقب سطوح کلیدی هستند

• خریدارها:خریدارها ترجیح می دهند که در نزدیکی یک خط روند خرید کنند زیرا قیمت در پایین خط روند اندکی کاهش پیدا می کند اما بعد از آن افزایش خواهد داشت و آنها ضرر نمی کنند. ضمن اینکه خط میانگین متحرک MA21 در اطراف خط روند قرار دارد که معامله گرها از آن به عنوان یک سطح حمایت استفاده می کنند، سطحی که قیمت بعد از رسیدن به آن برمی گردد و افزایش پیدا می کند.
• فروشنده ها: فروشنده ها مایل هستند شاهد کاهش قیمت در پایین خط روند باشند زیرا این تایید کنندۀ ایجاد یک روند نزولی احتمالی خواهد بود و در آن صورت می توانند انتظار داشته باشند که قیمت کاهش بیشتری پیدا کند. هدف فروشنده ها یک خط روند دیگر پیرامون 2100 دلار است که می تواند به عنوان یک مقاومت عمل کند که رشد قیمت در آنجا متوقف خواهد شد.

اساساً، خریدارها به دنبال خرید در قیمت پایین، حول و حوش خط روند، هستند. درحالیکه فروشنده ها منتظر هستند تا قبل از انجام خرید مطمئن شوند یک روند نزولی ایجاد شده است و می توانند روی ادامۀ قیمت کاهش حساب کنند.

تحلیل تکنیکی نمودار چهارساعتۀ طلا

ممکن است افزایش قیمت طلا متوقف شود

• اندیکاتور MACD نشان می دهد افزایش قیمت اخیر در MACD مشخص نشده است یعنی اینکه ممکن است روند صعودی یک روند ضعیف باشد و در نتیجه ممکن است قیمت کاهش پیدا کند یا اینکه حتی روند وارونه شود.

مناطق احتمالی خرید و فروش

• اگر قیمت به عقب برگردد ممکن است در خط روند که قبلاً شاهد آن بودیم با حمایت مواجه شود. اینجا می تواند جای خوبی برای ورود خریدارانی باشد که گمان می کنند روند صعودی ادامه خواهد داشت.
• اندیکاتور دیگر، خط فیبوناچی اصلاحی 50% است که در نزدیکی خط روند قرار دارد. یعنی اینکه بر اساس نوسانات تاریخی قیمت، ممکن است قیمت در این نقطه کاهش پیدا کند.
• هرچند، کاهش شدید قیمت فقط در زمانی ممکن است رخ دهد که شاخص بهای مصرف کننده (CPI) در روز چهارشنبه بالاتر از حد انتظار باشد. قوی بودن تورم باعث می شود که قیمت یک کاهش شدید پیدا کند.

به این ترتیب، نمودار چهارساعته نشان می دهد که روند صعودی کند خواهد شد. احتمال کاهش قیمت وجود دارد بخصوص اگر تورم بالاتر از حد انتظار باشد. خریدارها منتظر هستند تا در پیرامون خط روند دوباره وارد بازار شوند.

تحلیل تکنیکی نمودار یک ساعتۀ طلا

دقت به نمودار کوتاه مدت، یک خط روند دیگر را نشان می دهد، حتی کوتاه تر از خط روند موجود در نمودارهای روزانه و چهارساعته. مانند سایر نمودارها در اینجا نیز خط میانگین متحرک MA21 نزیک خط روند قرار دارد که معامله گران می توانند از آن به عنوان حمایت استفاده کنند.

به دنبال نقاط ورود به بازار

• خریدارها: خریدارها منتظر می مانند تا یک برگشت قیمت به سمت خط روند و خط میانگین متحرک MA200 (پیرامون 2300$) رخ دهد. این منطقه یک منطقۀ خطر است زیرا اگر قیمت پایین 2300$ (سطح حمایت) افت کند در آن صورت زیان های احتمالی محدود می شوند. اگر قیمت از اینجا به بالا برگردد در آن صورت خریدارها از یک رشد قیمت تا اوج های جدید سود خواهند کرد.
• فروشنده ها: فروشنده ها ترجیح می دهند تا شاهد ریزش قیمت و عبور قیمت از خط روند و حمایت 2300 دلار باشند، زیرا این یک سیگنال قوی تر برای ایجاد یک روند نزولی خواهد بود و آنها می توانند با اطمینان بیشتر اقدام به فروش با هدف کسب سود در قیمت 2250 دلار در حول و حوش خط روند مهم کنند که به عنوان مقاومت عمل می کند.

خلاصه اینکه نمودار یک ساعته فرصت های خرید و فروش بسیار کوتاه مدت را نشان می دهد و خریدارها منتظر هستند تا در حول و حوش 2300 دلار دوباره خرید کنند درحالیکه فروشنده ها منتظر هستند قیمت کاهش پیدا کند و به پایین 2300 دلار برسد تا با هدف ادامۀ کاهش قیمت اقدام به فروش کنند.

نتیجه

افزایش اخیر قیمت طلا با یک مانع بالقوه مواجه شده است زیرا اندیکاتور MACD ضعف روند صعودی را نشان می دهد. هرچند روند صعودی اکنون به قوت خود باقی است اما احتمال کاهش قیمت وجود دارد بخصوص اگر تورم در ایالات متحده بالاتر از حد انتظار اعلام شود. معامله گرها باید سطوح حمایت کلیدی در پیرامون خط روند و خط میانگین متحرک MA21 را برای پیدا کردن نقاط ورود به بازار زیر نظر داشته باشند. ریزش قیمت در پایین این سطح می تواند علامتی از تثبیت روند نزولی باشد.