قیمت نفت: چشم انداز کاهش قیمت مربوط به چین در رقابت با تنش های جغرافیای سیاسی

به دلیل انتشار یک گزارش ناامید کننده قیمت نفت در هفتۀ گذشته بیش از پیش کاهش داشت. نگرانی ها دربارۀ کاهش تقاضا توسط چین به عنوان بزرگترین واردکنندۀ نفت در جهان بر حمایتی که تنش های جغرافیای سیاسی در خاورمیانه و پیرامون روسیه از قیمت می کنند فشار وارد می کند.

• نگرانی های مربوط به چین: به نظر می رسد که تعیین نرخ رشد هدف 5% برای اقتصاد چین در سال 2024 دست نیافتنی باشد ضمن اینکه آماری که اخیراً منتشر شدند نشان می دهد که چین به عنوان بزرگترین واردکنندۀ نفت در جهان تقاضایش برای نفت خام را کاهش داده است.
• کاهش تولید اوپک-پلاس: اوپک و متحدانش توافق کردند که کاهش تولید را تمدید کنند. به همین دلیل عرضه محدود خواهد شد که از قیمت ها حمایت خواهد کرد.
• تنش های جغرافیای سیاسی: ادامۀ درگیری ها در خاورمیانه و احتمال تشدید جنگ در اوکراین باعث شده اند تا نگرانی هایی در ارتباط با ایجاد اختلال در عرضه ایجاد شوند که این نیز یک عامل برای افزایش قیمت محسوب می شود.

تحلیل بازار

اگر بخواهیم بر اساس جهات بازار، نیروها رو تقسیم بندی کنیم:

نیروی ریزشی: کاهش تقاضا از سوی چین

• تعیین یک نرخ هدف دست نیافتنی برای رشد اقتصادی چین و واردات ضعیف تر از حد انتظار نفت توسط چین نشان می دهد که احتمال کاهش تقاضا برای نفت در آینده وجود دارد.
• به همین دلیل بازار با یک مازاد در عرضه مواجه خواهد شد که باعث می شود قیمت نفت کاهش پیدا کند.
• به لحاظ تاریخی، افت اقتصادی چین اغلب منجر به کاهش قیمت نفت می شود.

نیروی صعودی: تنش های جغرافیای سیاسی

• ادامۀ جنگ بین اسرائیل و حماس و افزایش تنش ها پیرامون اوکراین، باعث افزایش نگرانی دربارۀ ایجاد اختلال در عرضه شده اند.
• اگر این درگیری ها تشدید شوند، تولید نفت و یا حتی صادرات نفت از مناطق کلیدی محدود می شود که منجر به کاهش عرضه و افزایش قیمت خواهد شد.
• رویدادهای جغرافیای سیاسی اساساً رویدادهایی غیرقابل پیش بینی هستند و حتی وجود یک اختلال کوچک در مناطق مهم تولیدکنندۀ نفت می تواند منجر به یک افزایش قیمت شدید در قیمت نفت شود.

در مجموع، بازار همینک تحت تاثیر فشار کاهش قیمت ناشی از افت اقتصادی چین قرار دارد هرچند کاهش تولید اوپک و وجود خطرات جغرافیای سیاسی بطور بالقوه از افزایش قیمت حمایت می کنند. معامله گرها باید به دقت توسعه ها در این مناطق را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند تصمیم های آگاهانه بگیرند.

در ادامه ببینیم که تحلیل تکنیکی چه می گوید

قیمت نفت در جمعۀ گذشته کاهش چشمگیری داشت که به دلیل وجود روحیۀ منفی در بازار رخ داد. قیمت ریزش داشت و از حمایت کلیدی 78.25 عبور کرد. امروز قیمت بیش از پیش کاهش داشت و به خط فیبوناچی 38.2% در سطح 77.30 دلار رسید.

اهداف قیمت

انتظار داریم که قیمت بیش از پیش کاهش پیدا کند و در پایین 77.30 قیمت های زیر را هدف بگیرد:

• 76.15
• 75.00

شرایط برای وارونگی روند

اگر قیمت به بالای 77.80 برسد، فشار کنونی کاهش قیمت کم خواهد شد. اگر قیمت رشد کرده و از 77.80 رشد کند در آن صورت قیمت به رشد ادامه خواهد داد تا به هدف 78.70 برسد.

پیش بینی روند برای قیمت نفت خام در آیندۀ نزدیک، ریزشی است.

پیش بینی می شود که محدودۀ قیمت برای امروز بین 75.70 (حمایت) و 78.70 (مقاومت) باشد.

نکات کلیدی

• ممکن است در کوتاه مدت کاهش قیمت نفت ادامه پیدا کند.
• عبور قیمت از سطوح کلیدی (77.80 یا 75.70) یک تغییر در روند را به دنبال خواهد داشت.

نتیجه

بازار نفت همینک بین نگرانی های ناشی از ضعف تقاضا از سوی چین و احتمال ایجاد اختلال در عرضه به دلیل تنش های جغرافیای سیاسی به سر می برد. درحالیکه چشم انداز کوتاه مدت ریزشی است، وضعیت کنونی پایدار نیست و ممکن است تغییر کند که این موضوع نیز به توسعه ها در چین و مناطق درگیری در جهان بستگی دارد.