تحلیل قیمت سهام SP 500

بازار سهام اخیراً عملکرد خوبی داشته است زیرا اخبار بدی منتشر نشدند و شاخص های اقتصادی مثبت هستند. پیش بینی می شود این روند مثبت ادامه پیدا کند اما مراقب آمار تورم و اقدامات احتمال فدرال رزرو باشید.

به این ترتیب، در هفتۀ گذشته  S&P 500 رشد داشت زیرا هیچ خبر بد مهمی که ریزش را تشدید کند و موجب کاهش قیمت سهام شود منتشر نشد. این موضوع در مورد شاخص های آتی نیز صدق می کند. شاید به این دلیل که شاخص بهای مخارج مصرف کننده در جمعۀ گذشته مثبت اعلام شد. بازار سهام در روز جمعه بسته بود به همین دلیل سرمایه گذاران امروز به این خبر واکنش نشان دادند. از آنجائیکه بازار آتی مثبت است، پیش بینی می شود بازار سهام واقعی نیز امروز با رشد (گپ مثبت) باز شود. یعنی اینکه قیمت باز شدن بازار از قیمت بسته شدن بازار در روز جمعه بالاتر خواهد بود.

احتمالاً رشد کل بازار سهام ادامه پیدا کند اما هنوز دو خطر اصلی وجود دارند که موجب ریزش بازار (ایجاد روحیۀ ریزشی) می شوند:

• رشد مجدد تورم که باعث می شود فدرال رزرو نرخ های بهره را افزایش دهد.
• اقتصاد دچار آسیب شود.

S&P 500 - نمودار روزانه

نوسانات قیمت S&P 500 انطباق کامل با اندیکاتور تکنیکی MACD ندارند. یعنی اینکه بازار توانش را از دست داده و ممکن است قیمت کاهش پیدا کند. اما این اتفاق هنوز رخ نداده است. در عوض، هر کاهش قیمت به عنوان یک فرصت برای رشد قیمت توسط خریداران در نظر گرفته می شود که باعث می شود روند صعودی ادامه پیدا کند. اگر به دنبال موقعیت فروش در بازار هستید باید صبر کنید تا یک سیگنال واضح ایجاد شود مثلاً قیمت ریزش پیدا کند از یک حمایت کلیدی رد شود.

S&P 500 - نمودار چهارساعته

اگر به دنبال خرید هستید، نمودار چهارساعته برای انجام این کار فضای خوبی محسوب می شود زیرا قیمت اخیراً برگشته است و خط میانگین متحرک MA20 به عنوان یک حمایت عمل می کند. یعنی اینکه حتی اگر قیمت اندکی ریزش پیدا کند، احتمال دارد که مجدداً رشد کند. از طرف دیگر، اگر قصد فروش دارید، باید منتظر باشید تا قیمت به پایین خط روند برسد. این می تواند علامت پایان روند صعودی باشد و احتمالاً کاهش قیمت ادامه پیدا خواهد کرد.

TS&P 500 در نمودار یک ساعته بالای اوج قیمتی اش معامله می شود. از آنجاییکه شاخص های آتی امروز با رشد باز شدند، بازار سهام واقعی با یک گپ مثبت و بالاتر از حد معمول باز شد. این می تواند خریداران ریسک پذیر را جذب کند تا به امید افزایش های بیشتر قیمت وارد بازار شوند. البته اگر قیمت به پایین سطح مهم 5260 برسد، این خریدارها به سرعت اقدام به فروش خواهند کرد و سپس منتظر می مانند تا یک فرصت خرید دیگر شاید در اطراف خط روندی که قبلاً درباره اش صحبت شد ایجاد شود.

نتیجه

S&P 500 بر موجی از خوش بینی سوار است که به دلیل آمار اقتصادی مثبت که اخیراً منتشر شدند و وجود نداشتن اخبار منفی رخ داده است. درحالیکه روند کلی ادامۀ رشد را نشان می دهد، برخی از اندیکاتورهای تکنیکی به ضعف رشد اشاره دارند. سرمایه گذاران باید مراقب خطرات احتمالی مانند افزایش تورم و افت شدید اقتصادی باشند که فدرال رزور را وادار به افزایش نرخ بهره می کند و در نتیجه التهاب بازار فروکش خواهد کرد.

در مجموع، S&P 500 یک وضعیت جالب ارائه می دهد. درحالیکه چشم انداز کوتاه مدت مثبت به نظر می رسد، سرمایه گذارانی که قصد ورود به این بازار پرنوسان را دارند باید مراقب خطرات احتمالی باشند و همچنان به احتیاط کردن ادامه دهند.