اخبار و تحلیل قیمت S&P 500

ریزش S&P 500 در ماه های ژوئیه و اوت 2024 مسئله ای پیچیده با عوامل متعدد است. در ادامه برخی از دلایل کلیدی ذکر شده اند:

• نگرانی های اقتصادی

نگرانی ها درباره رکود اقتصادی قریب الوقوع افزایش یافته است زیرا شاخص های اقتصادی مانند شاخص تولید ISM ضعف نشان داده اند. این امر منجر به عدم اطمینان سرمایه گذاران شده است.

در حالی که فدرال رزرو احتمال کاهش نرخ بهره را اعلام کرده است، سرعت این کاهش ها مشخص نیست. بازار روی کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر حساب کرده است، اما درباره سرعت کاهش های بعدی عدم اطمینان وجود دارد.

• چالش های بخش فن آوری

بخش فن آوری در سال های اخیر محرک قابل توجهی برای بازار بوده است، اما ضمناً دلیل ایجاد نوسانات نیز بوده است.

برخی معتقدند که سهام بخش فن آوری در دوران همه گیری کرونا و بهبود اقتصادی بعد از همه گیری، بیش از حد ارزش گذاری شده اند بطوریکه اکنون منجر به اصلاح شده است. نسبت P/E بخش فن آوری در سال گذشته 30% افزایش یافته است.

پس از یک رشد قوی که به دلیل خوش بینی ها به هوش مصنوعی رخ داد، سرمایه گذاران در حال کسب سود از سهام فن آوری هستند. سهام فن آوری از اوج خود در ماه ژوئیه 15% کاهش یافته اند. شرکت های فن آوری اغلب دوره ای هستند و عملکرد آن ها می تواند به شرایط اقتصادی وابسته باشد. رکود احتمالی می تواند تاثیر منفی بر درآمدها و سودهای فن آوری داشته باشد.

• عوامل جهانی

ارتباطات جهانی اقتصاد به این معناست که چالش ها در یک منطقه می توانند به مناطق دیگر سرایت کنند.

چین به عنوان یک بازیگر بزرگ اقتصادی جهانی، مشکلات اقتصادی اش می تواند تقاضا برای کالاها و خدمات در سراسر جهان را تحت تاثیر قرار دهد و بر سود شرکت ها و ضریب اطمینان سرمایه گذاران تاثیر بگذارد. پیش بینی می شود رشد تولید ناخالص داخلی چین در سال 2024 به 5% کاهش پیدا کند.

اختلافات تجاری و تعرفه ها می توانند رشد اقتصادی را مختل کنند، هزینه ها را برای کسب و کارها افزایش دهند و اعتماد سرمایه گذاران را کاهش دهند. شاخص ریسک جغرافیای سیاسی از ابتدای سال تاکنون 10% افت کرده است.

• عوامل فصلی

به طور تاریخی، بازار سهام در ماه سپتامبر کاهش یافته است. شاخص S&P 500 به طور تاریخی در ماه سپتامبر به طور متوسط 1% کاهش یافته است. این عامل روانی می توانند رفتار سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار دهند.

عملکرد اخیر S&P 500

S&P 500 در چند هفته گذشته نوساناتی را تجربه کرده است. با وجود نوسانات کوتاه مدت، روند صعودی واضحی در میان مدت تا بلندمدت مشاهده می شود. این شاخص به سطح مقاومت نزدیک شده است که می تواند منجر به یک عقب نشینی یا گریز احتمالی شود.

ساختار فعلی بازار

S&P 500 در حال حاضر پایین خطوط میانگین های متحرک 20، 50 و 200 دوره ای در نمودار 4 ساعته معامله می شود که نشان دهنده روند نزولی کوتاه مدت است. قیمت به سطح اصلاح فیبوناچی 38.2% نزدیک می شود، جایی که احتمالاً با خریداران مواجه شده و به عنوان یک اصلاح واکنش به جدیدترین اخبار، به سمت بالا باز می گردد.

• شاخص های شتاب حرکت

علی رغم عملکرد نزولی قیمت، Stochastic Oscillator در منطقه اشباع فروش قرار دارد که نشان دهنده احتمال فرسودگی رشد قیمت است. از سوی دیگر، اندیکاتور RSI به منطقه اشباع فروش در 30 نزدیک می شود و یک واگرایی صعودی جزئی با قیمت را نشان می دهد. این واگرایی ممکن است نشان دهنده تضعیف حرکت نزولی یا یک بازگشت احتمالی باشد.

• تحلیل حجم

کاهش حجم معاملات با کاهش قیمت همراه است که می تواند به عنوان عدم اطمینان در میان فعالان بازار تفسیر شود. به طور کلی، در حالیکه روند کوتاه مدت نزولی است، به دلیل وجود شرایط اشباع فروش در برخی از اندیکاتورهای نوسان گر (اسیلاتورها) و کاهش حجم معاملات، باید به دقت مراقب علائم احتمالی یک وارونگی صعودی بود.