تغییر استراتژیک HSBC

HSBC در حال فروش همۀ کسب و کارش در آرژانتین به Grupo Financiero Galicia در ازای 550 میلیون دلار است. این یک خروج خوشحال کننده از آرژانتین نیست زیرا HSBC بدون احتساب مالیات، 1 میلیارد دلار زیان کرده است.

دلیل این حرکت بزرگ چیست؟ HSBC می خواهد چیزها را ساده کند. آنها روی آن بخش هایی از جهان تمرکز کرده اند که برای کسب و کارشان مهمتر هستند مانند آسیا و اروپا. این فروش یک تغییر آشکار را در جایی نشان می دهد که HSBC در آنجا فرصت های بزرگی را برای آینده مشاهده می کند.

صحبت دربارۀ آرژانتین نیز می تواند جالب توجه باشد زیرا خروج HSBC از آن کشور نشان می دهد که مشکلاتی در آن بازار وجود دارند اما شاید Grupo Financiero Galicia فرصت هایی را در آنجا مشاهده کرده باشد.

تحلیل اخبار HSBC

HSBC در حال قطع کردن زیان هایش در آرژانتین و در حال فروش همۀ کسب و کارش در آرژانتین است زیرا آنجا دیگر برای شان مناسب نیست. در ادامه دلایل این موضوع بیان می شوند:

• دشوار شدن کسب درآمد: HSBC می خواهد در مناطقی دارای رشد پایدارتر سرمایه گذاری کند درحالیکه اقتصاد آرژانتین فراز و نشیب های زیادی دارد. پزوی آرژانتین یک پول ضعیف محسوب می شود و بدهی دولت بسیار زیاد شده است و یک هرج و مرج سیاسی وجود دارد. ضمن اینکه برنامه های اقتصادی رئیس جمهور جدید آرژانتین سرمایه گذاران خارجی را نگران کرده است.
  
  
• مشکلات آرژانتین: وجود عدم ثبات اقتصادی، کسب سود توسط شرکت های بزرگ مانند HSBC را دشوار می کند. رویدادهایی که در آرژانتین رخ می دهند ارزش درآمدهای شرکت ها را دچار نوسان می کنند ضمن اینکه مبادلات ارزی نیز یک مشکل اضافه تر ایجاد می کنند.
  
  
• نبودن یک بازیگر جهانی در آرژانتین: کسب و کار HSBC در آرژانتین عمدتاً بر خود کشور آرژانتین متمرکز است و ارتباط واقعی با سایر کارهای HSBC در سرتاسر دنیا ندارد. به همین دلیل است که حساسیت بیشتری به فراز و فرودهای اقتصاد آرژانتین دارد.
  
  

به این ترتیب، خریدار کیست؟ خریدار یک شرکت آرژانتینی است به اسم Grupo Financiero Galicia که در بازار داخلی آرژانتین شناخته شده است و ممکن است بتواند بهتر از HSBC با مشکلات موجود در آن کشور کنار بیاید. شاید آنها فرصت هایی را مشاهده می کنند که HSBC آن فرصت ها را از دست داده است.

تحلیل بازار

سرمایه گذاران منتظر هستند تا ببینند فروش کسب و کار HSBC در آرژانتین چه تاثیر بر قیمت سهام این بانک خواهد گذاشت. این یک قمار است دربارۀ تاثیر مثبت بلندمدت تغییر استراتژیک HSBC.

اگرچه این فروش باعث شد یک افت موقتی در ارزیابی مالی کلیدی برای HSBC (نسبت CET1) رخ دهد اما این بانک به سرمایه گذاران اطمینان داده است که هدف پرداخت سود سهام شان تغییر نمی کند. یعنی اینکه از نظر HSBC آرژانتین موجب زیانش می شد و فروش کسب و کارش در آن کشور تاثیر منفی بر توانایی اش در پرداخت سود به سرمایه گذاران نمی گذارد.

از منظر تاریخی، سرمایه گذاران مطمئن نیستند که فروش بخش هایی از یک کسب و کار اقدام خوبی باشد. هرچند در این مورد خاص، تمرکز HSBC بر بازارهای پایدارتر از نظر سرمایه گذاران می تواند یک اقدام مثبت قلمداد شود. این یک ریسک حساب شده است اما اثبات کم ریسک بودن HSBC این است که بتواند پرداخت به سرمایه گذارها را انجام دهد.

فرصت های بازار

فرصت های بلندمدت

این می تواند برای سرمایه گذارانی که علاقه به حفظ سهام HSBC دارند خوب باشد. این فروش نشان می دهد که HSBC بر مناطق دارای پتانسیل رشد بیشتر تمرکز کرده است که موجب افزایش ارزش بانک در بلندمدت خواهد شد.

فرصت های کوتاه مدت

معامله گرانی که به دنبال کسب سودهای سریع هستند می توانند از نوسانات قیمت سهام HSBC به دلیل انتشار بیانیه ها کسب سود کنند. معامله گران می توانند از طریق استراتژی های نوسانگیری یا سرمایه گذاری در نوسانات کوتاه مدت قیمت کسب سود کنند. هرچند این یک روش پرخطر است و نیازمند توجه دقیق به بازار می باشد.

تحلیل تکنیکی HSBC

کوتاه مدت

• سهام همینک در یک روند صعودی قرار دارد اما بسیار به سطح حمایت 58.19 نزدیک شده است که عبور از آن می تواند سیگنال ریزش باشد.
• اندیکاتور RSI نشان می دهد که سهام وارد محدودۀ سقف خرید شده است و احتمالاً در کوتاه مدت یک فشار فروش وجود خواهد داشت.
• اندیکاتور Stochastic یک سیگنال ریزشی ارائه می دهد. ضعف قیمت بسته شدن قبلی نشان می دهد که بعد از رشد اخیر قیمت احتمال یک موج فروش جدید وجود دارد.

بلند مدت

• علی رغم اصلاح قیمت اخیر، قیمت سهام از دسامبر 2023 تاکنون 21.6% رشد کرده است.
• قیمت کنونی 63.80 در بالای اوج های قبلی است و هنوز هیچ علامتی از ضعف وجود ندارد.
• سهام بالای میانگین متحرک معامله می شود که نشان دهندۀ یک روند صعودی بلندمدت است. هرچند افت قیمت در پایین این میانگین متحرک می تواند سیگنال یک تغییر جهت ریزشی باشد.
  
  

در مجموع، سهام در یک وضعیت بلندمدت خوب قرار دارد، اما ضعف کوتاه مدت نشان می دهد به دلیل وجود شرایط سقف خرید و نزدیکی به یک سطح مقاومت، احتمال یک کاهش قیمت در کوتاه مدت وجود دارد. برای دریافت نشانه های بیشتر لازم است بیشتر به رفتار سهام در حول و حوش این سطوح کلیدی توجه شود.

نتیجه

HSBC در حال فروش کسب و کارش در آرژانتین است تا بر بازارهای با رشد بیشتر در آسیا و اروپا تمرکز کند. این فروش نشان دهندۀ وجود مشکلات اقتصادی در آرژانتین و تغییر استراتژیک HSBC است. سرمایه گذاران دربارۀ مزیت های بلندمدت این فروش، محتاطانه خوش بین هستند اما تاثیرش بر قیمت سهام را زیر نظر دارند.