تحلیل مالی جنرال موتورز

جنرال موتورز، یکی از بازیگران اصلی صنعت خودرو، در تاریخ 4 اکتبر 2024 با قیمت 44.98 دلار به ازای هر سهم معامله می شود که نشان دهنده افزایش جزئی 0.7 درصدی است. با وجود سودآوری قوی، این شرکت با نگرانی هایی در مورد سلامت مالی، چشم انداز رشد محدود و ارزش گذاری مختلط برای سهامش روبرو است.

سودآوری

• جنرال موتورز در مقایسه با همتایان خود بسیار سودآور است، بطوریکه با بازده دارایی ها (ROA) معادل 3.89% و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) معادل 16.03%، به ترتیب 78.05% و 80.49% از همتایانش در این صنعت پیشی گرفته است.
• بازده سرمایه گذاری (ROIC) معادل 6.19% است که جنرال موتورز را در میان 82.93% برتر صنعت قرار می دهد. هرچند، میانگین ROIC آن در سه سال گذشته کمتر از میانگین صنعت 10.90% است.
• حاشیه عملیاتی 7.31% و حاشیه سود 6.18% جنرال موتورز رتبه خوبی در صنعت برایش فراهم کرده اند و بهبودهای عملیاتی در سال های اخیر را نشان می دهند.

ارزش گذاری سهام

• جنرال موتورز به طور قابل توجهی کمتر از ارزش واقعی اش معامله می شود و دارای یک نسبت قیمت به درآمد (P/E) معادل 4.91 می باشد که بسیار کمتر از میانگین صنعت است. این نشان می دهد که جنرال موتورز با ارزشی کمتر از ارزش واقعی اش معامله می شود، زیرا 97.56% از شرکت ها در صنعت خودرو نسبت P/E بالاتری دارند.
• نسبت قیمت به درآمد پیش بینی شده (P/FE) معادل 4.40 نیز ارزش گذاری پایین آن را در مقایسه با بازار گسترده تر، به ویژه میانگین S&P 500 معادل 22.39، مشخص می کند
• نسبت PEG پایین جنرال موتورز که P/E را برای رشد تنظیم می کند، قیمت پایین تر از ارزش واقعی سهام این شرکت را تایید می کند و آن را برای سرمایه گذاران ارزشی جذاب می نماید.

رشد

• به طور تاریخی، جنرال موتورز رشد متوسطی را نشان داده است، بطوریکه سود هر سهمش (EPS) در سال گذشته 2.79% افزایش داشته و در سال های اخیر از نرخ رشد متوسط 4.37% برخوردار بوده است. درآمدش نیز در سال گذشته 4.93% افزایش یافته است.
• هرچند، پیش بینی ها برای آینده نشان می دهند که EPS سالیانه 0.41% کاهش می یابد، در حالیکه انتظار می رود درآمد 4.02% رشد کند. این نشان می دهد در حالیکه جنرال موتورز ممکن است رشد درآمد را تجربه کند، سودآوری ممکن است تحت فشار قرار گیرد.

سلامت و توانایی پرداخت بدهی

• سلامت مالی جنرال موتورز نگرانی هایی را ایجاد کرده است. نمره آلتمن-Z جنرال موتورز برابر است با 1.29 که نشان دهنده ریسک بالاتر ورشکستگی در مقایسه با شرکت های امن تر است. ضمناً نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام آن معادل 1.29 است که بالاتر از 73.17% از همتایانش محسوب می شود و نشان دهنده وابستگی شدید به تأمین مالی خارجی است.
• نسبت های نقدینگی نشان دهنده آسیب پذیری بالقوه است بطوریکه نسبت جاری برابر است با 1.18 و نسبت سریع نیز برابر است با 0.99. اینها نشان می دهند که جنرال موتورز ممکن است در پوشش بدهی های کوتاه مدت دارای مشکل باشد و از 65.85% از همتایانش در صنعت عملکرد ضعیف تری داشته باشد.

سود سهام

• جنرال موتورز سود سهامی با بازده 0.98% ارائه می دهد که کمتر از میانگین صنعت است، اما پایدار است زیرا تنها 5.63% از درآمدهایش را به عنوان سود سهام پرداخت می کند. هرچند، کاهش سود سهام این شرکت در سال های اخیر و پیش بینی کاهش درآمدها، نگرانی هایی در مورد پایداری پرداخت های سود سهام در آینده ایجاد کرده است.

کلام آخر

جنرال موتورز یک سهام سودآور و با ارزش گذاری پایین است که برای سرمایه گذاران ارزشی جذاب می باشد. هرچند، درباره سلامت مالی اش به دلیل سطوح بالای بدهی و نگرانی های نقدینگی تردیدهایی وجود دارند. چشم انداز رشد این شرکت محدود است و پیش بینی ها نشان دهنده کاهش سود هر سهم (EPS) هستند. بنابراین، در حالیکه جنرال موتورز بازدهی کوتاه مدت خوبی ارائه می دهد، چشم انداز بلندمدت آن ممکن است نیاز به نظارت دقیق داشته باشد.