تحلیل قیمت سهام تسلا

تسلا در 17 ژوئیه گزارش درآمدی اش برای فصل دوم سال را منتشر خواهد کرد. اما سرمایه گذاران منتظر هستند تا این هفته گزارش مربوط به تحویل ها در سه ماهۀ دوم منتشر شود.

سهام تسلا در مقیاس سالیانه تقریباً 15.5% کاهش ارزش داشته است که ضعیف تر از رشد 14 درصدی S&P 500 (SPX) در زمان مشابه است. ضمناً پیش بینی می شود که ارقام مربوط به تحویل کمتر از تخمین های اولیۀ تحلیل گران باشند که نشان می دهد تقاضا برای خودروی برقی در امسال کاهش داشته است. هرچند، برخی از سرمایه گذارها بر کسب و کار ذخیرۀ انرژی تسلا تمرکز کرده اند که پتانسیل رشد قوی ای را نشان می دهد.

نکات کلیدی

• تحویل های تسلا با سرعت سابق در حال افزایش نیستند.
• حتی با وجود آنکه تسلا قیمت ها را کاهش داده است، افزایش چشمگیری در تعداد اتوموبیل های فروخته شده رخ نداده است.
• به دلیل کاهش قیمت ها و کاهش حجم فروش، پیش بینی می شود حاشیه های سود تسلا در فروش اتوموبیل کاهش پیدا کنند.
• وجود انتظارها دربارۀ کاهش تحویل ها توسط تسلا در سال 2024 در مقایسه با 2023 (1.55 میلیون در برابر 1.85 میلیون)
• همۀ بازارهای اصلی تسلا دچار ضعف شده اند. رقابت با تسلا در چین که بازار کلیدی برای تسلا محسوب می شود شدت پیدا کرده است.
  
  

پیش بینی می شود تحویل تسلا کاهش پیدا کند

• تحلیل گران اکنون پیش بینی می کنند که تسلا در فصل دوم سال حدود 436 هزار دستگاه خودرو در سرتاسر جهان تحویل داده باشد که از رقم پیش بینی 448 هزار در انتهای ماه مه کمتر است.
• این یک کاهش 6.5 درصدی در مقیاس سالیانه را نشان می دهد هرچند در مقایسه با سه ماهۀ اول 13% بالاتر است.
• برخی از تحلیل گران اعتقاد دارند که این رقم حتی می تواند پایین تر باشد و به کمتر از 415 هزار دستگاه برسد.
  
  

توسعۀ ذخیرۀ انرژی تسلاt

ارقام مربوط به ذخیرۀ انرژی تسلا به همراه ارقام مربوط به تحویل ها، برای سرمایه گذاران جذاب است. این شرکت در سه ماهۀ اول سال به رکود 4053 مگاوات ساعت (MWh) رسید. پیش بینی می شود کسب و کار انرژی تسلا که شامل محصولات خ

تسلا تمرکزش را بر توسعۀ روبوتاکسی که آن را در آوریل 2024 رونمایی کرد معطوف کرده است. این تغییر استراتژیک پیامدهای مهمی برای آیندۀ شرکت و کل صنعت حمل و نقل دارد.

• تسلا فن آوری خودروهای بدون راننده را در اولویت قرار داده است و قصد دارد یک سرویس روبوتاکسی راه اندازی کند. این یک تغییر جهت از هدف قبلی اش برای تحویل حجم زیادی خودروی برقی به مشتریان محسوب می شود.
• پیش بینی می شود روبوتاکسی در هشتم اوت 2024 رونمایی شود. این رویداد جزئیات بیشتری دربارۀ فن آوری خودران تسلا و برنامه هایش برای شبکۀ روبوتاکسی را مشخص خواهد کرد.
• این تغییر تمرکز باعث شده است تسلا برنامه هایش برای تولید خودروی برقی مقرون به صرفۀ Model 2 را متوقف کند و در عوض منابعش را در پروژۀ روبوتاکسی هزینه نماید.

با اینحال فن آوری فول خودران و اتوپایلوت تسلا هنوز به قابلیت های واقعی خودران نرسیده اند و مورد بررسی های نظارتی قرار دارند.

تحلیل تکنیکی تسلا و عملکرد سهام

• سهام تسلا در روز دوشنبه 6% افزایش پیدا کرد و مجدداً به خط میانگین متحرک MA200 رسید.
• این افزایش قیمت سهام در حالی رخ می دهد که قبل از آن یک گریز از یک نقطۀ خرید کلیدی رخ داده بود و در مجموع ماه ژوئن بیش از 11% افزایش داشت.
• با توجه به برگزاری اجلاس سهامداران، سرمایه گذاران اکنون منتظر انتشار گزارش درآمدی تسلا برای سه ماهۀ دوم در ژوئیه و رونمایی از روبوتاکسی در ماه اوت هستند.

• سطح حمایت - منطقۀ بین 181.94 دلار و 185.44 دلار یک محدودۀ حمایت قوی است زیرا محل تلاقی خط روند و خط میانگین متحرک MA200 است و از منظر تاریخی نیز منطقه ای ست که قیمت در آن برگشته است (خریداران کنترل بازار را به دست گرفتند).
• سطح مقاومت - $263.80 - این قیمت ممکن است به عنوان یک مقاومت عمل کند زیرا یک خط روند در نمودار هفتگی است که یک منطقۀ فشار فروش در گذشته را نشان می دهد.
  
  

کلام آخر

تسلا با وضعیت پیچیده ای مواجه شده است
درحالیکه سهام تسلا اندکی برگشته است، پیش بینی می شود به دلیل کاهش تقاضا برای خودروهای برقی ارقام مربوط به تحویل ها کاهش پیدا کنند. ضمن اینکه به دلیل کاهش قیمت و کاهش حجم فروش، احتمالاً حاشیه های سود کاهش پیدا کنند. هرچند نقاط روشنی نیز وجود دارند. کسب و کار ذخیرۀ انرژی تسلا رشد قوی ای دارد و سرمایه گذاران بطور روز افزون جذب این بخش می شوند. توجه تسلا به روبوتاکسی معطوف شده است ضمن اینکه خبر مربوط به رونمایی Cybercab نشان می دهد که آیندۀ شرکت تسلا در حال دگرگونی است. در مجموع، وضعیت کوتاه مدت تسلا به انتشار گزارش درآمدی اش برای سه ماهۀ دوم و مقبولیت برنامه های تسلا در ارتباط با روبوتاکسی بستگی دارد.